05 června 2026
Schoenherr publikace
czech republic
finanční regulace. 05/2026
Vítejte v našem newsletteru to the point. Každý měsíc sledujeme nejdůležitější vývoj v oblasti finanční regulace v regionu střední a východní Evropy.
V tomto vydání najdete řadu aktualizací:
- Evropský parlament schválil nové evropské nařízení o prověřování zahraničních investic, jehož působnost se přímo vztahuje i na finanční služby. Nařízení ukládá všem členským státům povinnost zavést mechanismus prověřování investic subjektů mimo kontrolu EU v citlivých odvětvích, včetně finančních služeb, obrany, polovodičů, umělé inteligence a kritických surovin. Zavádí zjednodušené postupy, povinnou spolupráci mezi vnitrostátními prověřovacími orgány a Komisí a – co je důležité – zahrnuje i transakce uvnitř EU, u nichž je konečným majitelem subjekt mimo EU. Rada musí text ještě formálně přijmout, poté vstoupí v platnost o 18 měsíců později. Několik členských států střední a východní Evropy buď nemá žádný režim prověřování, nebo provozuje režimy s omezeným rozsahem; fúze a akvizice ve finančním sektoru a investice do nových projektů ze strany konečných majitelů mimo EU budou podléhat povinnému přezkumu, což bude mít významné dopady na strukturování transakcí pro subjekty v celém regionu.
- EBA zveřejnila finální změny svých pokynů k uplatňování definice selhání, které usnadňují zacházení s faktoringem a potvrzují restrukturalizační prahovou hodnotu 1 % čisté současné hodnoty. Pozměněné pokyny prodlužují specifické zacházení s jednotlivými fakturami po splatnosti v rámci bezregresního faktoringu z 30 na 90 dní, čímž se snižuje počet nesprávných klasifikací selhání v portfoliích obchodního financování. EBA rovněž potvrzuje, že stávající prahová hodnota 1 % čisté současné hodnoty pro uznání selhání při restrukturalizaci ohrožených dluhů zůstává přiměřená, což poskytuje regulatorní jistotu bankám spravujícím úvěry v selhání. Změny se uplatní od 1. ledna 2027, což bankám ponechává zhruba sedm měsíců na aktualizaci interních politik úvěrového rizika, modelů IRB a systémů detekce selhání. Banky v regionu střední a východní Evropy s významným objemem faktoringu, expozicemi v oblasti obchodního financování nebo aktivním řešením úvěrů v selhání – což je charakteristické pro velkou část regionu – by měly znovu ověřit své rámce pro identifikaci selhání podle nových prahových hodnot a zvážit dopad na rizikově vážená aktiva v rámci pilíře 1.
- Hospodářský a měnový výbor Evropského parlamentu (ECON) schválil finální znění textů PSD3/PSR z trojstranných jednání. Balíček zavádí povinné ověřování jména příjemce u všech převodů peněžních prostředků, nové právo na vrácení peněz pro oběti podvodů spočívajících v napodobení poskytovatele platebních služeb, sloučený režim autorizace pro platební instituce a instituce elektronických peněz a přímé obezřetnostní a chování povinnosti pro provozovatele platebních systémů a poskytovatele technických služeb. Poskytovatelé platebních služeb, banky a akceptanti v regionu střední a východní Evropy by již měli plánovat opětovné získání povolení, zavedení ověřování příjemce a revidované pracovní postupy týkající se odpovědnosti za podvody.
- EIOPA zahájila konzultaci o minimálních společných standardech EU pro garanční systémy v pojišťovnictví, což je dlouho očekávané navázání na článek 98 směrnice IRRD. V reakci na výzvu Komise k poskytnutí stanoviska navrhuje EIOPA cílenou harmonizaci spouštěcích mechanismů krytí garančních systému v pojišťovnictví, podmínek financování a mechanismů pro uplatňování nároků pojistníků, přičemž zachovává vnitrostátní flexibilitu v oblasti institucionálních struktur. Návrh technického stanoviska uvádí, že pojišťovnictví je jediným významným sektorem retailového finančního trhu v EU, který dosud nemá minimální harmonizované standardy pro garanční systémy. Konečné stanovisko má být Komisi předloženo do 31. srpna 2026 a odpovědi lze zasílat do 26. června 2026. Několik členských států střední a východní Evropy neprovozuje žádné garanční systémy nebo provozuje pouze omezené systémy; navrhované minimální standardy budou vyžadovat legislativní práci a mobilizaci orgánů dohledu v celém regionu a mohou změnit přeshraniční struktury distribuce životního a neživotního pojištění.
- AMLA zveřejnila balíček dokumentů pro výběr subjektů podléhajících přímému dohledu v roce 2027, čímž se přiblížil k určení úvěrových a finančních institucí, nad nimiž bude od roku 2028 vykonávat přímý dohled. Balíček obsahuje standardizované vzory hlášení, vysvětlivky a metodiku pro vnitrostátní orgány dohledu, na jejímž základě mají identifikovat povinné subjekty působící v šesti nebo více členských státech EU, které by mohly splňovat podmínky pro přímý dohled ze strany úřadu AMLA. Vnitrostátní orgány dohledu v oblasti AML musí předložit podkladové údaje do 15. srpna 2026 a AMLA očekává, že předběžný seznam způsobilých subjektů zveřejní do konce září 2026; na 10. června je naplánován veřejný webinář s podrobným výkladem. Bankovní skupiny, platební instituce a poskytovatelé služeb v oblasti kryptoměn ze střední a východní Evropy s přeshraniční působností by si měli již nyní prostudovat kritéria způsobilosti, a to i pro případné mateřské společnosti mimo EU, a připravit se na spolupráci s národními orgány dohledu v oblasti AML během fáze sběru údajů.
- Český Finanční analytický úřad aktualizoval svůj seznam vysoce rizikových třetích zemí. V návaznosti na nedávné změny byly na šedý seznam FATF přidány Kuvajt a Papua-Nová Guinea. Evropská komise rovněž rozšířila svůj seznam vysoce rizikových třetích zemí o Bolívii a Britské Panenské ostrovy. Současně byly ze seznamu vyřazeny Burkina Faso, Jihoafrická republika, Mali, Mosambik, Nigérie a Tanzanie, které již nejsou považovány za vysoce rizikové třetí země. Vzhledem k tomu, že Ruská federace byla formálně zařazena na seznam vysoce rizikových třetích zemí podle nařízení Komise 2016/1675, byly předchozí pokyny týkající se zacházení s Ruskem jako s vysoce rizikovou třetí zemí zrušeny, jelikož jsou nyní považovány za zbytečné.
contact
our team of financial regulation experts
Our experienced team of financial regulation experts will be happy to support you if you have any questions or wish to be updated regularly via newsletters covering specific regulations affecting your business and/or via webinars on topics of your choice.
Do not hesitate to contact us.
Kristýna
Tupá
Counsel
czech republic